Zaros: Futuros perpetuos en cadena con Liquid Staking
Introducción a Zaros
Liquid Staking y los mercados de futuros perpetuos son dos mecánicas profundamente arraigadas en el mundo DeFi, pero rara vez coexisten. Diseñado para optimizar la eficiencia del capital y el rendimiento real, Zaros permite a los titulares de Liquid Staking Tokens (LSTs) y Liquid Restaking Tokens (LRTs) mejorar significativamente sus recompensas proporcionando liquidez esencial para la creación de mercados de futuros perpetuos. Zaros avanza en los futuros perpetuos en blockchain, incorporando herramientas y metodologías financieras de vanguardia para abordar el potencial sin explotar en el cruce de LST y mercados de futuros perpetuos.
La propuesta única de Zaros
Zaros se distingue por abordar algunos de los retos más acuciantes de la DeFi, principalmente la fragmentación de la liquidez y la ineficiencia del capital. Aprovechando los LST y los LRT, que representan una parte significativa del valor total bloqueado (TVL) de DeFi, Zaros introduce un modelo sólido para los mercados de futuros perpetuos. Estos mercados son fundamentales para ofrecer a los inversores la posibilidad de especular con los movimientos de los precios sin la entrega real de los activos.
Provisión de liquidez y gestión del riesgo innovadoras
Una de las principales innovaciones que aporta Zaros es su modelo de provisión de liquidez agnóstico respecto al mercado. Esto significa que la liquidez proporcionada por los usuarios no está vinculada a activos o mercados específicos.
En su lugar, puede fluir dinámicamente hacia donde más se necesite, independientemente del mercado. Esta flexibilidad es crucial para reducir el problema común de la fragmentación de la liquidez que se observa en los modelos tradicionales de mercados descentralizados (DEX), en los que la liquidez suele repartirse entre numerosas pools, lo que reduce la eficiencia del mercado y aumenta los costes de pérdida para los operadores. Esto se complementa con una estrategia de evaluación del riesgo que agrupa los activos en función de sus riesgos correlacionados y aplica tipos de financiación adaptados para gestionar eficazmente el riesgo sistémico.
Este doble enfoque no sólo garantiza un mercado más estable y eficiente, sino que también aumenta el atractivo de Zaros tanto para los proveedores de liquidez como para los operadores. Para los proveedores de liquidez, promete una mejor utilización del capital y una menor exposición a posiciones desequilibradas. Los operadores se benefician del acceso a una gama más amplia de activos y de un deslizamiento potencialmente menor gracias a la liquidez concentrada.
Dinámica de Zaros
En el corazón de las funciones de Zaros se encuentran los Vaults de Zaros. Estos vaults utilizan USDC y LST para respaldar la emisión de USDz, una stablecoin sobre-colateralizada que mejora la liquidez del mercado, permite operaciones eficientes con un riesgo mínimo y actúa como amortiguador frente a la volatilidad del mercado gracias a su sobre-colateralización.
Estos vaults interactúan con los módulos de gestión de estrategias y gestión de mercados del protocolo para desplegar garantías de forma eficaz y mantener la liquidez en los mercados. Este marco admite una serie de activos, como criptomonedas, materias primas y divisas, a través de oráculos Chainlink.
Interoperabilidad de Zaros
Inicialmente, Zaros está comenzando con el comercio de futuros perpetuos en Arbitrum, impulsado por LST populares como stETH de Lido y el token nativo de restablecimiento líquido WeETH. Pronto, la integración con el Protocolo de Interoperabilidad entre Cadenas (CCIP) de Chainlink permitirá la expansión a más cadenas.
Zaros también aprovecha el CCIP de Chainlink para permitir la comunicación entre cadenas entre su motor de liquidez L1 y los mercados desplegados L2. Esto proporciona a los traders una liquidez profunda y sincrónica e impulsa las recompensas de LP a través de implementaciones que alimentan productos en L2 compatibles. Mediante el envío de mensajes a través de CCIP, los contratos inteligentes en Ethereum L1 pueden agregar los datos necesarios, como la deuda y las tarifas, para recompensar a los usuarios que proporcionan LST o USDC, al tiempo que aprovechan las tarifas de gas más bajas para los operadores que utilizan los productos de Zaros en los L2.
Operaciones estratégicas de mercado
Cada mercado de futuros perpetuos dentro de Zaros opera como un contrato inteligente independiente, lo que permite un control preciso y el aislamiento del riesgo. Los operadores pueden participar en operaciones apalancadas con mayor flexibilidad gracias a funciones como el margen cruzado, que proporciona una capacidad de gestión de riesgos más matizada en comparación con los sistemas tradicionales.
Resultados para los usuarios de Zaros
Los proveedores de liquidez se verán muy incentivados gracias a los vault de Zaros. Estos vaults son muy lucrativos para los titulares de LST. Normalmente, las LST tienen un APY que oscila entre el 3% y el 4%. Con Zaros, los holders de LST podrían ganar alrededor de un 33% de APY para WeETH y un 30% para stETH, casi multiplicando por 10 sus recompensas.
Los usuarios disfrutan de un sofisticado entorno de negociación con una experiencia de usuario similar a la de CEX, una amplia gama de activos y herramientas avanzadas, todo ello diseñado para proporcionar una experiencia de trading fluida y eficiente. Esta experiencia de usuario se consigue gracias a los oráculos de baja latencia Data Streams de Chainlink, que proporcionan una ejecución de órdenes más rápida, un mejor precio de liquidación y protección contra el front-running.
Conozca al equipo de Zaros
Dirigido por los cofundadores Guilherme Bettanin y Pedro Bergamini, el equipo de Zaros combina experiencia en marketing, comercio electrónico y tecnología blockchain. Guilherme se centra en tender puentes entre las finanzas tradicionales y DeFi, mientras que Pedro, con una importante experiencia en el desarrollo de blockchain seguro, impulsa la innovación técnica. A los dos cofundadores se unen un doctor en matemáticas especializado en Machine Learning como responsable de riesgos y un experto en Growth Marketing procedente de Binance. Con el apoyo de 17 colaboradores principales, trabajan juntos para hacer avanzar Zaros en los mercados de futuros perpetuos y apuestas líquidas, mejorando continuamente la experiencia del usuario y la adaptabilidad de la plataforma.
Donde Chainlink se encuentra con Zaros
Zaros utiliza multiples productos de Chainlink como CCIP, Data Streams, Data Feeds y Automation 2.0.
Al depender en gran medida de múltiples servicios de Chainlink, era lógico que se uniera al programa BUILD de Chainlink en agosto de 2023 para obtener múltiples beneficios, incluido el acceso y la integración de las fuentes de datos de Chainlink, el acceso a las nuevas versiones alfa y beta de los productos de Chainlink, entre otros.
Conclusión: Zaros como innovador del mercado
Zaros destaca como un proyecto visionario que no sólo aborda las necesidades existentes del mercado, sino que también se anticipa a las tendencias futuras de los mercados financieros. Se piden prestados millones de dólares en ETH para volver a hacer staking y aprovechar sus recompensas, y Zaros ofrece una alternativa más rentable a los titulares de LST. Su compromiso de integrar la staking líquida con el comercio de futuros perpetuos la posiciona de forma única en el panorama DeFi, ofreciendo beneficios sustanciales a una amplia gama de usuarios.
Al alinear estratégicamente la provisión de liquidez con las necesidades del mercado y los avances tecnológicos, Zaros está preparada para establecer un nuevo estándar en el espacio DeFi, catalizando potencialmente una adopción más amplia de la tecnología blockchain en el sector financiero.
